Krypto-regulering: Hvad betyder MiCA for Cryptocurrency-projekter? – Del II

Intercompany Solutions har bistået tusindvis af udenlandske iværksættere og investorer med etableringen af ​​et hollandsk selskab gennem de seneste år. I denne forbindelse har vi set en stigning af online-iværksættere, der ønsker at etablere deres tilstedeværelse i Holland. Nogle af disse mennesker er faktisk involveret i handel med kryptovaluta, hvilket egentlig ikke er en overraskelse, når man ser på den fortsatte succes for mange kryptoaktiver. Hvis du gerne vil oprette et hollandsk firma, der er involveret i handel med kryptoaktiver, kan vi hjælpe dig under hvert trin på vejen. Vi vil ikke kun inkorporere din virksomhed og registrere den hos det hollandske handelskammer, men vi kan også sørge for, at du har alle de nødvendige tilladelser til at kunne drive forretning.

Som du kan læse i artiklen nedenfor, vil virksomheder, der er involveret i handel med kryptoaktiver og alle de forskellige tjenester, der er relateret til handel med kryptoaktiver, blive reguleret af Markets in Crypto-Assets-reguleringen, som også er ofte forkortet til MiCA. Dette er en europæisk lovgivningsramme, der vil være operationel i alle EU-medlemsstater. Så vær opmærksom på, at du også skal overholde reglerne og forskrifterne i dokumentet, hvis du ejer en kryptovirksomhed i et af medlemslandene, eller planlægger at etablere en i den nærmeste fremtid. Vær sikker på det Intercompany Solutions kan hjælpe dig med ethvert spørgsmål, der måtte opstå som følge af denne nye lovgivningsramme. Lige kontakt os når du kan, og vi vil sammen lede efter den mest optimale løsning.

Hvad vi allerede har diskuteret om MiCA

Vi har allerede postet en artikel om MiCA og dets grundlæggende, du kan finde artiklen via dette link. I den artikel har vi diskuteret MiCA og dets mål, årsagen til, at det blev udarbejdet i første omgang og de juridiske krav i MiCA og varigheden af ​​overgangsperioden. Vi diskuterede også de 3 hovedkrav til virksomheder, der tilbyder kryptoaktiver, yderligere ansvar og undtagelser. I denne artikel vil vi give dig mere dybdegående information om MiCA og specifikt om Crypto-Asset Service Providers (CASP'er). Vi vil også fortælle dig om, hvordan du kan få en tilladelse, kaste lys over definitioner og begreber, de generelle fordele ved MiCA og de måder, hvorpå markedsmisbrug vil blive forhindret.

Hvornår træder MiCA i kraft?

MiCA trådte officielt i kraft den 30. juni 2023. Dens fulde anvendelse vil dog ikke træde i kraft med det samme. Nedenfor finder du nogle nøgledatoer, der allerede er sikret?

• 30. juni 2024: Reglerne vedrørende Stablecoin-udstedere begynder at gælde officielt
• 30. december 2024: Alle andre regler vil gælde, inklusive dem for udstedere af andre kryptoaktiver end ART'er/EMT'er, udbydere af kryptoaktiver (CASP'er) og forebyggelse af markedsmisbrug

Der gælder en overgangsperiode på 18 måneder for forskellige fag under MiCA. I Holland planlægger lovgiveren at forlænge overgangsperioden for CASP'er, som er registreret i henhold til det femte direktiv om bekæmpelse af hvidvaskning af penge (AMLD5) hos den hollandske centralbank (DNB), med 6 måneder. Dette vil give disse CASP'er mulighed for at fortsætte med at tilbyde deres tjenester indtil senest den 1. juli 2025.

Hvad er kryptopartierne nævnt i MiCA?

Det er vigtigt for tokenudstedere og kryptotjenesteudbydere at forstå de juridiske implikationer af MiCA-forordningen for at forblive konkurrencedygtige på kryptomarkedet. Det er derfor klogt, at du laver research og kender alle de vigtige datoer og ændringer udenad. Hvis du ikke overholder disse regler, kan du blive nødt til at håndtere risikable situationer og endda miste alt, hvad du har bygget til dig selv. Så sørg for at vide, hvad MiCA indebærer, og hvornår du skal foretage de nødvendige ændringer. Nedenfor vil vi skitsere, hvilke typer virksomheder der vil blive reguleret af Mica.

Hvilke virksomheder er reguleret af MiCA?

MiCA gælder både for EU-baserede virksomheder og ikke-EU-virksomheder, der engagerer sig i aktiviteter eller leverer tjenester inden for EU. Det regulerer enkeltpersoner eller enheder, der tilbyder kryptoaktiver til offentligheden eller søger deres optagelse til handel, såvel som udbydere af kryptoaktiver (CASP'er). Forordningens kapitel 3 og 4 vil diskutere kriterierne for, at virksomheder kan klassificeres som udbydere af kryptoaktiver eller CASP'er. AFM (Netherlands Authority for the Financial Markets) er ansvarlig for at føre tilsyn med udbydere af kryptoaktiver. Fra den 30. december 2024 skal disse tjenesteudbydere have en tilladelse fra AFM eller en anden europæisk tilsynsmyndighed for fortsat at tilbyde tjenester. Dette er hovedsagelig den vigtigste ændring.

Inden den 30. juni 2025 skal tjenesteudbydere, der er registreret hos den hollandske centralbank (DNB), også indhente en licens fra AFM eller en anden europæisk tilsynsmyndighed. Som tilsynsorgan håndterer AFM licensansøgninger for CASP'er (artikel 63 i MiCA) og meddelelser fra andre finansielle institutioner (artikel 60 i MiCA). Markedsparter kan begynde at indsende CASP-licensansøgninger eller -meddelelser til AFM fra den 22. april 2024, med godkendelse, der giver dem mulighed for at operere fra den 30. december 2024.

Hvad er Crypto-Asset Service Providers (CASP'er)?

Du kan spørge dig selv, hvad en CASP er, hvis du er relativt ny inden for handel med kryptovalutaer. Crypto-Asset Service Providers (CASP'er) er virksomheder, der letter administration, handel eller opbevaring af kryptoaktiver for brugere. Disse udbydere spiller en afgørende rolle i kryptovaluta-økosystemet ved at tilbyde tjenester såsom tegnebøger, børser, betalingstjenester og mere. Eksempler på velkendte CASP'er omfatter (men er bestemt ikke begrænset til):

• Blockchain.com (baseret i Luxembourg), en virtuel udbyder af cryptocurrency-pung, der letter omkring en fjerdedel af alle globale Bitcoin-transaktioner
• Bitpanda (baseret i Østrig), en valutavekslingsplatform, der giver brugerne mulighed for at købe og sælge kryptoaktiver samt tilbyde betalingstjenester
• Bitstamp (baseret i Luxembourg), en handelsplatform, der giver brugerne mulighed for at konvertere mellem fiat og kryptovalutaer. Det giver også institutionelle kunder likviditet, ordreudførelse og realtidsdatastrømme, hvilket gør det muligt for banker, formidlere og fintech-virksomheder at tilbyde kryptohandelstjenester

Disse typer virksomheder er reguleret under MiCAs bestemmelser for CASP'er, som angiver de regulatoriske krav, de skal følge for at operere i EU. Hvis du falder ind under anvendelsesområdet for disse regler, skal du sørge for, at du ved, hvad du skal gøre for at overholde kravene i de lovgivningsmæssige rammer.

Mere detaljerede oplysninger om Crypto-Asset Service Providers

MiCA definerer kryptoaktiver som "en digital repræsentation af en værdi eller en rettighed, der kan overføres og opbevares elektronisk ved hjælp af distributed ledger technology (DLT) eller lignende teknologi."

En kryptoaktiver-tjeneste refererer til følgende tjenester og aktiviteter relateret til kryptoaktiver:

1. Depot og styring af kryptoaktiver på vegne af kunder
2. Drift af en handelsplatform for kryptoaktiver
3. Udveksling af kryptoaktiver til midler
4. Udveksling af kryptoaktiver med andre kryptoaktiver
5. Eksekvering af crypto-aktivordrer på vegne af kunder
6. Placering af kryptoaktiver
7. Modtagelse og transmission af crypto-aktivordrer på vegne af kunder
8. Rådgivning om kryptoaktiver
9. Levering af porteføljestyring til kryptoaktiver
10. Levering af tjenester til overførsel af kryptoaktiver på vegne af kunder

En person må ikke levere kryptoaktiver-tjenester inden for Den Europæiske Union, medmindre de:

1. Er en juridisk person eller anden virksomhed autoriseret som udbyder af kryptoaktiver i henhold til artikel 63, eller
2. Er et kreditinstitut, en værdipapircentral, et investeringsselskab, en markedsoperatør, et e-pengeinstitut, et UCITS-administrationsselskab eller en FAIF autoriseret til at levere kryptoaktiver i henhold til artikel 60

For spørgsmål vedrørende tilsyn med kryptoprodukter og -tjenester kan du kontakte AFM eller kontakt Intercompany Solutions for personlig rådgivning.

Oversigt over godkendelsesproceduren for CASP'er

Crypto-Asset Service Providers (CASP'er) spiller en afgørende rolle i kryptosektoren ved at tilbyde tjenester såsom opbevaring af digitale aktiver, drift af kryptohandelsplatforme, levere overførselstjenester og tilbyde investeringsrådgivning eller formueforvaltning på blockchain-baserede produkter. De leverer dybest set en række krypto-relaterede tjenester. På grund af den afgørende rolle, de spiller, betragtes CASP'er som "gatekeeperne" til kryptomarkederne. Under MiCA er CASP'er forpligtet til at opnå en licens til at operere lovligt inden for EU. For at opnå denne licens skal CASP'er opfylde følgende nøglekriterier:

1. Kriterier vedrørende deres status som juridisk enhed. CASP'er skal være registreret som en juridisk enhed med kontorer i mindst én EU-medlemsstat. Dette er også et af hovedkravene nævnt i MiCA for alle krypto-relaterede virksomheder, som vi nævnte i den første artikel om MiCA.
2. Ansøgningskravene. CASP'er skal indsende en ansøgning, der viser:

Tilstrækkelig kapital

Bevis for tilstrækkelige økonomiske ressourcer.

God regeringsførelse

Ordninger, der forhindrer markedsmanipulation og misbrug.

Interne kontrolsystemer

Systemer til at sikre, at tjenester leveres på en måde, der prioriterer kundernes interesser.

Når de er licenseret, vil CASP'er drage fordel af pasrettigheder, hvilket betyder, at deres licens er gyldig i hele EU, hvilket giver dem mulighed for at tilbyde tjenester i alle EU-medlemsstater uden behov for yderligere godkendelser. Dette sikrer, at CASP'er kan fungere mere effektivt og konsekvent i hele EU. Og det beskytter forbrugeren mod enkeltpersoner, der måske ønsker at stjæle deres penge; en af ​​hovedårsagerne til, at MiCA er blevet skabt i første omgang. Vi vil skitsere alle 3 krav i detaljer nedenfor, for din bekvemmelighed.

Kapitalkrav for CASP'er under MiCA

En væsentlig ændring introduceret af MiCA er implementeringen af ​​tilsynsmæssige finansielle krav til Crypto-Asset Service Providers (CASP'er). Disse krav er designet til at sikre, at CASP'er opretholder tilstrækkelig egenkapital til at absorbere potentielle tab, hvilket forbedrer investorbeskyttelsen og den finansielle stabilitet. Kapitalkravene til CASP'er er defineret af nationale kompetente myndigheder (NCA'er) og omfatter følgende:

Minimumskapital

CASP'er skal have et minimumsbeløb af kapital, som kan variere fra €50,000 til €150,000 afhængigt af typen af ​​tjenesteydelse, som er beskrevet i bilag IV

Driftsomkostningsbaseret beregning

Alternativt skal CASP'ere opretholde en kapital svarende til en fjerdedel af deres faste driftsomkostninger fra det foregående år (f.eks. kontorleje, personaleløn), alt efter hvad der er højest

CASP'er skal også sikre, at deres egen kapital er adskilt fra investorernes aktiver og opfylder specifikke standarder. Denne kapital kan omfatte følgende:

• Fælles kernekapital, såsom aktiekapital og ansvarlige lån
• Forsikringspolicer, der for eksempel dækker risici som tab af dokumenter, fejlinformationer, fejl, manglende opfyldelse af pligter og uagtsomhed med hensyn til at beskytte kryptoaktivers midler

Formålet med disse tiltag er at beskytte investorer og sikre stabiliteten i det finansielle system, især under økonomiske nedgangstider. Ved at kræve, at CASP'er har tilstrækkelig kapital, sikrer reglerne, at disse enheder kan absorbere driftstab og fortsætte med at honorere investortilbagetrækninger, selv under udfordrende markedsforhold.

Organisatoriske krav til CASP'er under MiCA

Ud over at skulle have en vis mængde kapitalreserver er CASP'er forpligtet til at opfylde organisatoriske standarder for at sikre forsvarlig ledelse og investorbeskyttelse. Dette giver købere og investorer tiltrængt tillid og professionalisme. Disse krav omfatter:

1. Udpegning af et administrativt organ

CASP'er skal udpege et administrativt organ med tilstrækkelig integritet, faglige kvalifikationer og erfaring til at udføre sine opgaver effektivt. Dette sikrer kompetent ledelse og tilsyn med virksomheden

2. Aktionærintegritet

Aktionærer med kvalificerede ejerandele skal bevise, at de har et godt omdømme og ikke har nogen historie med økonomisk kriminalitet, såsom hvidvaskning af penge eller finansiering af terrorisme. Dette sikrer, at personer med betydelig kontrol over CASP'er er troværdige og overholder finansielle regler

3. Forretningskontinuitetsplan

CASP'er skal udarbejde en forretningskontinuitetsplan for at sikre kontinuiteten af ​​tjenesterne i tilfælde af eksterne forstyrrelser. Denne plan bør sikre, at systemer og procedurer er på plads til at opretholde fortroligheden af ​​følsomme oplysninger, selv under de værste tilfælde.

4. Journalføring

CASP'er skal føre detaljerede registre over alle ordrer og transaktioner. Disse optegnelser skal være let tilgængelige for nationale kompetente myndigheder (NCA), så de kan overvåge og overvåge udbyderens drift effektivt

5. Opdagelse af markedsmisbrug

CASP'er skal implementere foranstaltninger til at overvåge og opdage tilfælde af markedsmisbrug fra kunders side. Dette kan omfatte følgende:

• Fremme forståelse af, hvad der udgør markedsmanipulation og misbrug ved at implementere uddannelsespolitikker
• Implementering af automatiserede værktøjer, der falder ind under markedsovervågningssystemers omfang, for at spore unormale handelsmønstre, såsom prisbevægelser og uregelmæssigheder i handelsvolumen. Disse systemer skal justeres for at tage højde for den specifikke volatilitet på kryptomarkeder for at sikre praktisk og nøjagtig overvågning

Disse organisatoriske standarder er designet til at fremme gennemsigtighed, ansvarlighed og integritet i crypto-aktivservicesektoren, hvilket øger både markedsstabilitet og investortillid, hvilket vil gøre markedet mere troværdigt og pålideligt.

Interne kontrolkrav til CASP'er under MiCA

Som en del af deres rolle som "gatekeepere" til kryptomarkedet skal Crypto-Asset Service Providers (CASP'er) implementere robuste interne kontroller for at beskytte både integriteten af ​​det finansielle system og deres kunders interesser. MiCA opstiller flere krav til interne kontrolsystemer:

1. Databeskyttelse og forebyggelse af markedsmisbrug

CASP'er skal have interne kontrolsystemer, der kan opdage og forhindre misbrug af følsomme kundeoplysninger, især i forbindelse med automatiske betalingsordrer. Dette er vigtigt for at forhindre markedsmisbrug eller markedsmanipulation fra enhver med adgang til følsomme data, herunder medarbejdere

2. Håndtering af interessekonflikter

CASP'er skal træffe foranstaltninger for at sikre, at der ikke er interessekonflikter mellem:

• Aktionærer, ledere og medarbejdere
• Forskellige kunder. Dette kræver etablering af politikker og procedurer for at håndtere og undgå enhver situation, hvor en persons personlige interesser er i konflikt med deres professionelle pligter

3. Tilsynsudvalg og whistleblower-kanaler

CASP'er skal oprette et udpeget tilsynsudvalg, der er ansvarligt for at overvåge interessekonflikter og sikre overholdelse af MiCA's regler. Derudover skal de levere interne kanaler, der gør det muligt for medarbejdere og andre interessenter at rapportere problemer anonymt, hvilket letter whistleblowing uden frygt for gengældelse

4. Procedurer for klagebehandling

CASP'er er forpligtet til at opsætte og vedligeholde klare klagebehandlingsprocedurer, der er tilgængelige for kunder uden omkostninger. Disse procedurer skal sikre, at kundetvister løses internt og effektivt, hvilket reducerer behovet for retslig indgriben

5. Klar og præcis kommunikation

Al kommunikation til offentligheden, især vedrørende risici forbundet med køb af kryptoaktiver, skal være klar, nøjagtig og ikke-vildledende. Dette omfatter:

• Risikoadvarsler: Oplysningerne skal eksplicit skitsere de risici, der er forbundet med handel med kryptoaktiver.
• Prisgennemsigtighed: CASP'er skal også offentliggøre deres prispolitikker på deres websteder med detaljer om faste omkostninger og hvordan variable omkostninger beregnes, hvilket sikrer, at investorer er fuldt informeret om eventuelle gebyrer.

Ved at håndhæve disse interne kontrolforanstaltninger sigter MiCA mod at sikre, at CASP'er handler ansvarligt, beskytter forbrugernes interesser og opretholder den overordnede stabilitet på kryptomarkedet. Dette vil skabe et større grundlag for tillid blandt investorer og købere, berige markedet og give et stabilt grundlag for handel.

Ansøgning om tilladelse til at tilbyde kryptotjenester i Holland

Parter, der søger at tilbyde kryptotjenester i Holland, opfordres til at ansøge om en tilladelse fra AFM (Netherlands Authority for the Financial Markets), i stedet for at ansøge om registrering hos DNB (den hollandske nationalbank). Dette skift har til formål at undgå dobbeltarbejde og omkostninger for alle involverede parter. Sørg for at aflevere din ansøgning rettidigt, ellers risikerer du at blive sat i en position, hvor du (midlertidigt) ikke kan drive forretning. Nogle nøglepunkter at overveje er som følger:

1. Det er klogt at være rettidig med din ansøgning. Krypto-partier anbefales kraftigt at indsende deres licensansøgninger i god tid. Behandlingstiden for en ansøgning om tilladelse tager typisk mindst 5 måneder. For at sikre, at der ikke er forsinkelser eller komplikationer, er det afgørende at ansøge tidligt
2. Vær opmærksom på risiko for dobbeltarbejde, hvis du er registreret hos DNB. Hvis parter fejlagtigt ansøger om registrering hos DNB efter midten af ​​2024, risikerer de at pådrage sig ekspeditionsomkostninger uden at modtage registrering i 2024
3. Bemærk den absolutte frist for overholdelse. Efter 30. december 2024 (og 30. juni 2025 for visse tjenester) skal kryptopartier have den korrekte licens. Undladelse af at gøre dette kan medføre, at AFM pålægger sanktioner, såsom kendelser, der pålægges en straf eller bøder

Sammenfattende er det vigtigt for kryptotjenesteudbydere at ansøge om en licens hos AFM til tiden for at undgå regulatoriske problemer og sanktioner.

Hvilke kryptoaktiver er udelukket fra MiCA?

MiCA blev oprettet for at regulere tidligere uovervågede kryptoaktiver. Visse kryptoaktiver, der allerede er reguleret under eksisterende finanslovgivning, er dog udelukket fra MiCAs rammer:

1. Finansielle instrumenter
2. Elektroniske penge
3. Lageraktiver
4. Strukturerede indskud
5. Securitisationer

Disse aktiver er allerede omfattet af andre lovgivningsmæssige rammer. Der er dog en undtagelse: Hvis et token kvalificerer sig som både elektroniske penge og et e-pengetoken, vil det stadig falde ind under MiCAs regler.

Nøgledefinitioner, der bruges i MiCA

Ligesom enhver europæisk lovgivningsramme indeholder MiCA nogle nøgledefinitioner, der gælder for hele markedet. Det er klogt at holde dig orienteret om disse begreber, så du til enhver tid ved, hvad du har med at gøre, og hvad du kan forvente. De vigtigste definitioner, der bruges i MiCA, er som følger:

1. Crypto-Aktiv
   "En digital repræsentation af en værdi eller rettighed, der kan overføres og opbevares elektronisk ved hjælp af distribueret hovedbogsteknologi eller lignende teknologi."
2. Asset-Referenced Token (ART)
   "En type kryptoaktiv, der ikke er et e-pengetoken og søger at opretholde en stabil værdi ved at henvise til en anden værdi eller rettighed eller en kombination heraf, inklusive en eller flere officielle valutaer."
3. A-Money Token (MT)
   "En type kryptoaktiv, der søger at opretholde en stabil værdi ved at henvise til værdien af ​​en officiel valuta."
4. Forlægger
   "Den fysiske eller juridiske person eller anden virksomhed, der udsteder kryptoaktiverne."
5. Tilbud til offentligheden
   "En meddelelse rettet til enkeltpersoner, i enhver form og på enhver måde, som giver tilstrækkelig information om vilkårene for tilbuddet og de tilbudte kryptoaktiver til at give potentielle indehavere mulighed for at beslutte, om de vil købe kryptoaktiverne."
6. Tjenesteudbyder for kryptoaktiver
   "Den juridiske enhed eller anden virksomhed, hvis aktivitet eller virksomhed består i professionel levering af en eller flere kryptoaktivertjenester til kunder, og som er autoriseret til at levere kryptoaktivertjenester i overensstemmelse med licenskravet for CASP'er."
7. Utility Token
   "En type kryptoaktiv, der kun er beregnet til at give adgang til en vare eller en tjeneste, der tilbydes af dens udsteder."

Tokenkategorier under MiCA

Der er flere tokenkategorier under MiCA. Til din information har vi leveret de tre hovedkategorier af tokens på blockchain. Vi forklarer, hvordan disse tokens passer inden for rammerne af MiCA nedenfor:

1. Utility Tokens
   Utility-tokens er kryptoaktiver, der giver indehaveren adgang til eller ret til at bruge en platform eller dens varer eller tjenester. Disse tokens er primært reguleret under MiCA for kryptoaktiver, der ikke er stablecoins
2. Betalingstokens
   Betalingstokens, også kendt som stablecoins, bruges til at foretage betalinger. På grund af deres formål er det vigtigt, at disse tokens opretholder en stabil værdi. MiCA opdeler stablecoins i to kategorier: Asset-Referenced Tokens (ART) og E-money Tokens (EMT).
3. Security Tokens
   Sikkerhedstokens er tokens, der juridisk kvalificerer som værdipapirer eller finansielle instrumenter, såsom aktier, obligationer eller derivater. Disse tokens er allerede reguleret som finansielle instrumenter, så de er ikke underlagt MiCA.

Hvad er fordelene ved MiCA?

Generelt gælder det, at når regeringen (enten nationalt eller overnationalt) opretter nye retningslinjer og regler, er hovedmålet beskyttelse mod kriminalitet og kriminel aktivitet og give et solidt grundlag for enhver aktivitet, der er nævnt i lovgivningsrammen. Det er også målet med den nye lovgivningsmæssige ramme at give fordele for alle parter involveret i handel, såsom troværdighed og stabilitet. I denne forbindelse tilbyder MiCA fordele for både udbydere, brugere og myndigheder:

1. For udbydere:

• Udbydere vil bruge mindre tid på at undersøge forskellige regler for hver medlemsstat
• Udbydere behøver kun én autorisation for hele EU
• Der er lige vilkår for alle udbydere i hele EU, uden fordel for lettere eller billigere reguleringer i specifikke medlemsstater

2. For investorer:

• MiCA hjælper med at beskytte investorer ved at implementere regler for at forhindre markedsmisbrug, såsom svindel og 'pump-and-dump'-ordninger
• Investorer er også bedre beskyttet gennem informationskrav til udbydere, hvilket sikrer gennemsigtighed

3. For nationale tilsynsmyndigheder:

• Tilsynsmyndigheder drager fordel, fordi en MiCA-licens er gyldig i hele EU, så medlemslandene behøver ikke at vurdere hver virksomhed individuelt

Forebyggelse af markedsmisbrug i forhold til kryptoaktiver

MiCA indeholder bestemmelser for at forhindre markedsmisbrug ved handel med kryptoaktiver på handelsplatforme eller dem, der afventer optagelse. Dette vil hjælpe med at beskytte investorer og købere mod f.eks. svindlere. Men bestemmelserne sigter mod at forebygge misbrug også internt. Forordningen identificerer fire hovedtyper af markedsmisbrug:

• Insiderhandel
• Markedsmanipulation
• Videregivelse af intern viden
• Ulovlig videregivelse af intern viden

Overtrædelser af disse forbud kan resultere i sanktioner fra de regulerende myndigheder. For juridiske enheder kan bøden nå op til 15 millioner euro eller 15 % af den årlige omsætning. For fysiske personer kan bøder gå op til 5 mio. EUR.

Sanktioner i forhold til markedsmisbrug

Markedsmisbrugsrammerne for finansielle instrumenter og kryptoaktiver er forskellige, med MiCA fokuseret på administrative minimumsstraffe og MAR suppleret med strafferetlige sanktioner i henhold til markedsmisbrugsdirektivet (CSMAD). Her er det vigtigt at bemærke, at i modsætning til MiCA er MAR en del af en række lovgivningsmæssige retsakter, hvoraf den ene, direktivet om markedsmisbrug (CSMAD), stadig er i kraft. Som navnet antyder, opfordrede CSMAD medlemsstaterne til at etablere en standardramme for strafferetlige sanktioner for markedsmisbrug. Dette blev senere suppleret med detaljerede definitioner af overtrædelser og administrative sanktioner indført af MAR. MiCA udelukker på den anden side ikke medlemsstaternes ret til at fastsætte strafferetlige sanktioner, men pålægger blot en liste over de administrative minimumsstraffe, som skal være tilgængelige for de kompetente myndigheder. Mens MiCA standardiserer administrative sanktioner i hele EU, giver det individuelle medlemsstater mulighed for at anvende strafferetlige sanktioner efter eget skøn. MiCAs administrative sanktioner omfatter:

• Ordrer om at returnere opnået overskud eller undgået tab på grund af overtrædelser
• Suspension eller tilbagekaldelse af CASP-licenser
• Midlertidige eller permanente forbud for ledelsespersoner, der er ansvarlige for overtrædelser
• Maksimale bøder på mindst 5 millioner euro for enkeltpersoner og op til 15 millioner euro eller 15 % af den årlige omsætning for juridiske enheder

Medlemsstaterne kan også bemyndige lokale myndigheder til at overskride disse basisstraffe, hvilket giver fleksibilitet til strengere håndhævelse.

MiCA tilsynsstruktur og fremtidsudsigter

Under MiCA ledes europæisk tilsyn med kryptoaktiver af European Banking Authority (EBA) og European Securities and Markets Authority (ESMA), som fører tilsyn med nationale myndigheder som den nederlandske myndighed for de finansielle markeder (AFM) og den hollandske centralbank ( DNB). AFM håndterer licensansøgninger for Crypto-Asset Service Providers (CASP'er), mens DNB fører tilsyn med udstedere af Asset-Referenced Tokens (ART'er) og E-Money Tokens (EMT'er). EBA og ESMA sikrer, at disse nationale organer opretholder ensartede standarder i hele EU.

Fremtiden for krypto-regulering under MiCA

MiCA sigter mod at øge investorbeskyttelsen og gennemsigtigheden, hvilket skulle hjælpe med at opbygge offentlig tillid til kryptoaktiver. Selvom denne ramme kan rejse barrierer for nye projekter, forventes de øgede krav til gennemsigtighed og civilretligt ansvar at fremme et mere pålideligt og stabilt kryptomiljø for både forbrugere og institutionelle investorer.

Hvordan starter man et hollandsk kryptofirma?

Hvis du er interesseret i at tilbyde et nyt token til verden, eller måske tilbyde tjenester, der er relateret til kryptohandel, bør du nøje overveje placeringen af ​​din virksomhed. Det er faktisk muligt at starte en online-forretning fra bogstaveligt talt hvor som helst i verden, men nogle steder kan give dig et ekstra boost til at starte din virksomhed professionelt. Holland er en fantastisk beliggenhed for enhver virksomhed på grund af dens strategiske beliggenhed, dens yderst innovative ånd og dens imødekommende atmosfære over for udenlandske iværksættere. Landet er konstant noteret i topplaceringer på mange internationalt anerkendte erhvervsindekser. Mange andre multinationale selskaber har allerede etableret hovedkvarterer eller datterselskaber her, såsom Google, Panasonic og Nike, for blot at nævne nogle få.

Bemærk, at hvis du etablerer din virksomhed her, vil du også falde ind under MiCA. Men hvis du planlægger at drive forretning på lovlig vis, bør dette ikke udgøre noget problem overhovedet. Disse regler er trods alt blevet til for at beskytte dig og alle andre involverede parter. Intercompany Solutions kan guide dig gennem hele processen med virksomhedsetablering og ansøgning om tilladelser, du måtte have brug for. Det eneste, vi har brug for fra dig, er nogle generelle dokumenter, såsom følgende:

• En gyldig form for identifikation
• De fulde navne og adresser på alle (fremtidige) aktionærer
• En gyldig hollandsk registreringsadresse for din virksomhed
• Et foretrukket firmanavn
• Eventuelt en fuldmagt, hvis du ønsker, at vi fjernetablerer din virksomhed
• Alle nødvendige dokumenter for at søge tilladelse hos AFM

Når vi har modtaget alle dokumenter, tjekker vi dem og giver dig besked, hvis der stadig mangler noget. Hvis vi har alt, hvad vi har brug for, laver vi en aftale med en notar for at indlemme din virksomhed i Holland. Du skal også indskyde aktiekapitalen på dette tidspunkt. Når alt dette er gjort og taget hånd om, registrerer vi din virksomhed i det hollandske handelsregister, og du modtager dine registrerings- og momsnumre. Du kan starte dine forretningsaktiviteter næsten med det samme. Denne proces tager kun et par hverdage, så du behøver ikke vente længe.

De tjenester vi kan tilbyde dig

Intercompany Solutions har hjulpet hundredvis af udenlandske iværksættere fra over 50 forskellige nationaliteter. Vores kunder spænder fra små en-mands startups til multinationale selskaber og alt derimellem. Vores processer er rettet mod udenlandske iværksættere, og som sådan kender vi de mest praktiske måder at hjælpe med din virksomhedsregistrering. Vi kan hjælpe med hele pakken af ​​virksomhedsregistrering i Holland:

• Virksomhedsvirksomhed i Holland
• Åbning af en lokal bankkonto
• Ansøgning om moms eller EORI-nummer
• Ansøgning om forskellige tilladelser
• Ansøgning om visum eller opstartstilladelse
• Opstartshjælp
• Finansielle tjenesteydelser
• Administrative tjenester
• Sekretærservice
• Juridisk assistance
• Skat og finansielle tjenesteydelser
• Medier
• Generel forretningsrådgivning

Vi forbedrer konstant vores kvalitetsstandarder for løbende at levere upåklagelig service. 

Intercompany Solutions hjælper dig med at oprette din hollandske kryptoforretning 

Med mange års professionel ekspertise inden for hollandsk virksomhedsetablering, har vi det, der skal til for at etablere en potentielt succesfuld virksomhed for dig på meget kort tid. Vær opmærksom på, at proceduren kan tage lidt længere tid, hvis du også har brug for tilladelser. Hvis du allerede ved, hvad du vil have, og du ved, hvilke tilladelser du har brug for, råder vi dig kraftigt til det kontakt os direkte. Vi kan derefter starte ansøgningsproceduren om tilladelse, inden vi etablerer din hollandske virksomhed. Hvis du endnu ikke er sikker på, hvilke tjenester og tilladelser du har brug for, er du velkommen til at kontakte os på ethvert givet tidspunkt for mere information og personlig rådgivning. Vi vil altid gøre alt, hvad der står i vores magt, for at hjælpe dig bedst muligt.

kilder:

https://eur-lex.europa.eu/legal-content/NL/TXT/HTML/?uri=CELEX:52020PC0593

https://www.afm.nl/nl-nl/sector/themas/digitalisering/micar

https://watsonlaw.nl/expertises/crypto/mica/

https://watsonlaw.nl/en/mica-introduction-to-the-markets-in-crypto-assets-regulation/